FACTORING INTERNACIONAL PARA CRECIMIENTO DE PYMES

ANATOMIA DEL FACTORING INTERNACIONAL PARA CRECIMIENTO DE PYMES

Jesus Jimenez Laban - Consultor Internacional

La primera cosa que hay que decir es que el factoring internacional es una palanca para aumentar las exportaciones. Y esto debido a que con esta ventaja el exportador tiene el capital circulante o capital de trabajo sin demoras  o sin esperas, por lo general en 24 horas, mientras el comprador paga todas las facturas en los plazos previstos en el contrato internacional de compra venta.

Entonces, debido a que el exportador obtiene liquidez para pagar al proveedor, empleados y otros, queda claro que el factoring internacional es una herramienta que tiene efecto multiplicador en las operaciones de exportación.

Una segunda ventaja, si se quiere, es que el factoring tiene poder de simplificación administrativa (ahorra costos en las cobranzas, comunicaciones y papeleo inútil), poder de simplificacion contable (no está viendo a un grupo sino un solo elemento, el factor). Lo mismo ocurre con la simplificación tributaria. En lugar de declarar varias facturas, se declara una sola, la del factor.

Por supuesto, es una herramienta efectiva en la medida que las PYMES calcen dentro de ella. Es decir, se requiere que el exportador ya esté exportando sus mercancías y no que sea un aspirante.  Esto supone ventas ya realizadas y deudas por cobrar con que respaldar el dinero que recibe por adelantado. Que sea pequeña y mediana empresa, un movimiento entre $300.000 y $ 6 millones, que no tenga acceso a la banca grande porque le piden garantías o pasado financiero, como es habitual. En este caso, son las propias facturas la garantía.

En otro aspecto, el factoring que consiste en que el vendedor de un producto, servicio u obra ceda las facturas por cobrar a un comprador (el cliente) y que éstas no estén vencidas. Se trata de una operacion financiera, totalmente transparente y segura porque los documentos hablan por sí solos. Ahí están las facturas por cobrar, el cliente (el comprador) no pone obtáculos para firmar un vale, presentar un aval o una garantía para que el factor (la empresa a la que se le ha cedido las facturas por cobrar) reduzca su riesgo de incobrabilidad. Y, además, para mayor claridad y transparencia, hay empresas aseguradoras que cubre el importe de esas facturas, por si acaso.

El factoring es una figura no tan nueva en el lenguaje financiero. Data del siglo XVII cuando los ingleses enviaban sus manufacturas a Estados Unidos y no tenían informacion de sus clientes ni quien cobre por ellos. Con el tiempo, los americanos se encargaron del financiamiento y de las cobranzas. Desde entonces el factoring se ha posicionado en el mundo (Europa usa con mucha frecuencia esta herramienta y su crecimiento es de 8 por ciento anual. Sólo en Estados Unidos existen 2 mil empresas de factoring (con categoría de bancos y cajas de ahorro), teniendo un volumen de clientes de 500 mil y un volumen de facturas estimado en 500 millones.

Son mucho más las ventajas de este instrumento que sirve para planear con exactitud el flujo de caja, sacarle ventaja a la inflación por ser pago por adelantado, tener a disposicion el circulante necesario y usar como capital de trabajo los anticipos que recibe el vendedor (en un 80 por ciento por lo general) en pago a proveedores y pago de planillas y de impuestos y se convierte en una poderosa herramienta de negociación para con proveedores.

Claro, si hay desventajas, éstas son minimas como el hecho que es un instrumento de corto plazo (pero sirve de manera efectiva para las exportaciones -factoring de exportacion-) o el hecho de dejar al factor la cobranza de las facturas que él cree, fijándose mucho en la calidad (calidad, plazo, importe). Y esto es entendible porque si el factoring es adelanto de dinero contra facturas, es obvio que se tomen las precauciones -tener siempre clientes solventes y con capacidad de pago- porque es el factor el que asume el riesgo crediticio, el riesgo cambiario y no el cliente.  Todo lo demás es ahorro, menos riesgo y más crecimiento para el cliente exportador.

FACTORING INTERNACIONAL COMO INSTRUMENTO DE MUCHA UTILIDAD PARA PYMES

CREDIT CASH FACTORING: VENTAJAS, PRECAUCIONES Y PROCEDIMIENTOS A TOMAR

Jesus Jiménez Labán - Consultor Internacional

El contrato de factoring es sin duda un instrumento jurídico de suma utilidad, pese a lo que en nuestra práctica jurídica el mismo es escasamente utilizado.

Las empresas pequeñas y medianas empresas necesitan de liquidez y esa liquidez se evapora por los créditos que dan ellas mismas a sus clientes. Lo que se quiere demostrar aquí es que el FACTORING es una ventaja estratégica para las PYMES que quieren mantenerse en pie en medio del vendaval de la crisis financiera.

En suma esto es lo que significa el factoring:

-Beneficio para estas empresas particularmente por la liberación del trabajo burocrático, para el cual muchas no están preparadas o es manejado por gente del oficio o técnicos sin asesoramiento financiero.

-Disminución de las presiones y preocupación del gerenciamiento, más tiempo para las tareas específicas.

-Aumento en la eficiencia de los cobros

-Disminución de los costos de material de oficina y comunicaciones.

-Eliminación de gastos de financiamiento por atraso en los cobros y riesgos de insolvencia (cuando es factoraje sin recurso), gastos y tiempo empleados en obtener informes y gastos judiciales, etc

La modalidad clásica de un contrato de factoring es aquella por la cual el vendedor recibe un anticipo de dinero debido a que hay facturas por cobrar que cede éste total o parcialmente a una empresa especializada en servicios financieros (por lo general familiarizada con fondos de inversión).

Como resultado de dicho acuerdo -regulado por un contrato de comisión o similar- el comitente, el exportador en este caso, se obliga a comunicar a su cliente sobre su decisión de ceder su créditos a la empresa de factoring, la misma que dispone de su caja para adelantar dinero (80 por ciento por lo que se cobra un interés) esperando el vencimiento de los documentos para hacer la cobranza, lo que supone una comisión por gestión.

Es importante que quede claro en la negociación de un contrato de factoring, la notificación es un acto considerado transparente para que el deudor conozca que el vendedor ha cedido sus créditos a un tercero (el factor).

Aunque la tradición -entiéndase práctica comercial- dice que no necesariamente ocurre esto. Y la razón que explicaría esto es un criterio de cautela. Puede -dicen los juristas- que el deudor sospeche -sin fundamento alguno- que su vendedor (exportador) adolece de problemas financieros y, como consecuencia, lo piense para cerrar nuevos contratos en el futuro, pero esta es una posibilidad remota.

Lejos de ello, veamos la enorme utilidad comprobada que tiene este instrumento de financiamiento de corto plazo. El factor, que es como se llama en el lenguaje financiero a la compañía a la que el cliente cede los créditos a cambio de una comisión (por gestión) e intereses (por dinero por adelantado), se cuida de no perder su dinero.

Por lo general, se protege con una cláusula en el contrato -llámese si se quiere de reserva- por la cual escoge sólo las facturas por cobrar viables y no las dudosas. Esta facultad, según los juristas, la de no aprobar un futuro negocio no es absoluta. Debe ejercerla (el factor) con parsimonia. Si no fuera así, si el factor pudiera rechazar los negocios indiscriminadamente, el negocio de factoring carecería de interés para el cliente.

Es también usual que el contrato comprenda las facturas por cobrar presentes y las futuras de tal manera que se establece una relación de continuidad entre factor y vendedor de las facturas. Cuando se cede la cartera de créditos -dicen los mismos analistas- hay un riesgo de incobrabilidad, un problema de asimetría informativa, ya que el factor no conoce claramente cuáles son las ratio de cumplimiento o incumplimiento de los clientes. 

Recuperado el importe total de las facturas, la empresa abona el saldo del importe de éstas , como hemos dicho, menos una comisión y tal vez intereses, según la longevidad de la factura (es decir, cuanto tiempo pasa entre la entrega del dinero por la empresas al exportador y el pago del deudor, el importador).

Por donde se le mire, en honor a la verdad, el factoring es un instrumento juridico novedoso, seguro, útil, ahorrador de dinero, por sus ventajas más que por sus inconvenientes, que a la luz de los estudiosos del derecho, son mínimos.

Por eso, vale recordar que el Factoring tiene un efecto liberador de gastos administrativos y burocráticos, de aumento de costos por uso de infraestructura y servicios -oficina, comunicaciones, papelería etc- y se convierte en una herramienta de financiamiento fuera de las practicas tradicionales bancarias. En el banco piden garantías y en el Factoring, son las propias cuentas por cobrar las garantías. De este modo, el exportador se siente aliviado en la medida que contrata a una empresa para tener liquidez por adelantado a cambio de un importe tras la cesión de las facturas por cobrar a nombre del factor (la empresa cobradora).

Y no sólo esto sino que tiene a su disposición un equipo de abogados, de contadores y de financistas que aseguran el cobro de facturas más allá de su vencimiento, mantienen información sobre cuentas y salud económica de potenciales clientes para disminuir riesgos de incobrabilidad.

Dicho de otro modo, los servicios son enormes para las PYMES tales como la gestión de cobro del crédito originados en la actividad del factoreado, tanto judicial como extrajudicial; asesoramiento financiero, contable o jurídico de carácter permanente, información sobre garantías de solvencia de los clientes, estudios de marketing, entre otros

Siendo así, tal como aparece en portada, el FACTORING se ha convertido en un INSTRUMENTO DE MUCHA UTILIDAD PARA PYMES que permite a pequeños y medianos empresarios  financiación, garantía, disminución de costos administrativos, agilización en el cobro de créditos, entre otras ventajas,  Estas son las utilidades que puede procurarle nuestro contrato a quien decida contraerlo en calidad de factoreado o “cliente".

EL PODER DEL FACTORING INTERNACIONAL - BANCA AMERICANA

PARA ESTAR SIEMPRE CON UN PIE ADELANTE
BANCA AMERICANA:

EL FACTORING INTERNACIONAL AUMENTA CRECIMIENTO, DISMINUYE RIESGOS EN LAS EXPORTACIONES Y GENERA TIEMPO PARA PARA NUEVOS NEGOCIOS.

Presentación de nueva herramienta financiera:

Consultor Internacional Jesús Jiménez Labán, representante autorizado en Perú por SUMMAR FINANCIAL LLC – MIAMI - USA

El FACTORING INTERNACIONAL que estamos presentando es una herramienta de crecimiento para pequeños y medianos negocios en operaciones tanto de EXPORTACIONES como de IMPORTACIONES.

La primera bondad que asoma en instrumentos financieros modernos de este tipo es la seguridad (reduce el riesgo), el ahorro de tiempo y de dinero para organizar y mejorar operaciones de cobranzas. Todo ello brinda el efectivo que necesita y el tiempo para dedicarse al cierre de nuevos contratos y estrategias de mercadeo para SEGUIR CRECIENDO.

Resumiendo en pocas palabras, el factoring consiste en esto: usted vende un producto o servicio de exportación, tiene que emitir facturas para las mercancías, la recibe conforme el cliente. El pago de esas facturas puede demorar 30, 60, 90 días. En cambio, el factoring entrega el dinero por adelantado contra el importe de esas facturas por cobrar, deduciendo una comisión por el servicio.

Este servicio, precisamente una tremenda palanca para el exportador, incluye análisis de crédito (método para evaluar solidez financiera de compradores y prospectos); Contabilidad y servicio (cuentas claras), Fondeo (abono en cuenta de banco de cliente en 24 horas), cobranzas (disminuye el ciclo de cuentas por cobrar) aseguramiento de facturas (seguros especializados y asesoría legal)

Algunas de las industrias atendidas y servidas por SUMMAR FINANCIAL LLC están vinculadas a Produce (Frutas y Vegetales), ropa/confecciones, compañías de transporte, Flores, construcción, Mantenimiento y Leasing, Telecomunicaciones, imprentas, agencias de publicidad, transporte, madera, muebles, comida fresca y congelados, compañías de seguridad y mucho más. En todas estas industrias, los negocios son posibles siempre y cuando los clientes tengan una BUENA HISTORIA DE CRÉDITO Y PAGOS (clientes de afuera). Automáticamente, la empresa se acomoda al cliente.

Como se ve, sin cobros ocultos, sin demoras y sin pedir al cliente pasado financiero ni activos de los socios como bienes raíces como garantía, el cliente recibe el dinero -por lo general un 85% del total facturado- en el término de 24 horas.

El factoring se convierte en una VENTAJA ESTRATÉGICA porque le permite crecer teniendo a una empresa como ALIADA en el análisis de la capacidad financiera - capacidad de pago- de la empresa importadora. También facilita las cobranzas en facturas para mejorar la rotación de cuentas por cobrar en varias industrias y mercados globales-eso incrementa la PRODUCTIVIDAD- y otorga un servicio legal si fuera necesario que maneje problemas trascendentes de cobranzas. .

Y, asimismo, fondea la cuenta, descuenta facturas a cambio de efectivo inmediato, dando dinero que se necesita para seguir creciendo, pago de planilla, cumplimiento y negociación de proveedores por pronto pago.

La claridad de las cuentas y la transparencia de gente con que se trabaja, son una característica de esta herramienta. Por lo general, las facturas se aseguran con un SEGURO CREDITICIO especial y el pagador se compromete por escrito a pagar. De este modo, el cliente se ve protegido por todos lados. Y para tenerlo siempre claro existe un departamento de contabilidad y de servicio al cliente que hace llegar reportes detallados y claros con todas las operaciones hechas (cartera, estado de cuenta, recaudos, reservas y otros más específicos).

El factoring es una herramienta que está de moda en Estados Unidos, Europa y en varios países emergentes de América del Sur, y para tener acceso a este instrumento sólo se requiere la VOLUNTAD del interesado -NO SE LE PIDE GARANTÍAS COMO EN EL SISTEMA TRADICIONAL NI PASADO FINANCIERO- sino buenos estados financieros y calidad de cliente, el que compra la mercancía en el exterior.

Para los que no están seguros que SUMMAR FINANCIAL LLC los puede ayudar o sí están seguros de utilizar sus servicios pueden llenar una aplicación -la solicitud para estos efectos- que comprende nombre, teléfono y un aproximado de volumen de facturas por las mercancías exportadas. Esto es asegurar que el negocio de exportación siempre esté con un paso adelante.